过滤检验通俗解释

问题描述

精选答案

过滤检验是指通过采用“过滤原则”买卖证券，以期获得超过“简单购买并持有”的策略收益率。是一种弱势有效市场的检验方法，

所谓“过滤原则”，即将股票价格作为买入卖出的指示器，如果价格上升，表明股市看好，则买入一定比例的股票；如果价格下降，则表明股市看跌，则卖出一定比例的股票。具体而言，股票价格上升x%时，立即购买并持有这一股票直至其价格从前一次上升时下跌x%；当股票价格从前一次下降中上升x%时，，立即卖出持有股票并同时做一卖空，此后再买进平仓。这一过程不断反复进行。如果股票价格时间序列存在系统性的变化趋势，使用过滤检验会获得超额收益。在过滤原则中，x%被称为“过滤程度”，其可取的值，不同研究者的看法不同，一般为0.5%---50%。

其他回答

IT虫子

过滤检验是指通过采用“过滤原则”买卖证券，以期获得超过“简单购买并持有”的策略收益率。是一种弱有效市场的检验方法

所谓“过滤原则”，即将股票价格作为买入卖出的指示器，如果价格上升，表明股市看好，则买入一定比例的股票；如果价格下降，则表明股市看跌，则卖出一定比例的股票。具体而言，股票价格上升x%时，立即购买并持有这一股票直至其价格从前一次上升时下跌x%；当股票价格从前一次下降中上升x%时，，立即卖出持有股票并同时做一卖空，此后再买进平仓。这一过程不断反复进行。如果股票价格时间序列存在系统性的变化趋势，使用过滤检验会获得超额收益。在过滤原则中，x%被称为“过滤程度”，其可取的值，不同研究者的看法不同，一般为0.5%---50%。