营运资金和现金流的区别，在线求解答

营运资金和现金流的区别-教育精选-简单网

两者之间的区别主要在于利息费用的归属上。

OCF（经营性现金流） = EBIT（息税前利润） –税收 + 折旧，说明经营性现金流中包含了利息费用，为扣除它，即未反应企业的筹资支出，只是减掉了税收，反映了企业的纳税支出。经营活动产生的现金流量=净利润+折旧+递延税款+资产及负债变动，此处净利润=EBIT-利息费用-税收，说明经营活动产生的现金流量不包含利息费用，会计上将利息费用当做是一项费用给扣除了，而并未归入筹资活动产生的现金流。

二、经营性现金流量经营现金流量是企业在一定会计期间产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。总税后现金流量与利息税盾之差，是计算项目净现值的依据。利息税盾所反映的现金流入的增加已经包含在计算资本成本的负债成本部分，故总税后现金流量中必须扣除利息税盾，避免重复计算，使该现金流量真正反映企业的经营状况。其中：经营产生的现金流=从顾客处收到的现金-向供应商支付的现金。

三、经营活动现金流量指企业投资活动和筹资活动以外的所有的交易和事项产生的现金流量。它是企业现金的主要来源。经营活动现金流量的列报方法有两种，一种称直接法，另一种称间接法。

1. 直接法经营活动现金流量直接法，是指通过现金流入和支出的主要类别直接反映来自企业经营活动的现金流量的报告方法。采用直接法报告现金流量，可以揭示企业经营活动现金流量的来源和用途，有助于预测企业未来的现金流量。经营活动现金流入的主要项目包括：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出的主要项目包括：购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流量净额是经营活动现金流入与经营活动现金流出的差额。

2. 间接法经营活动现金流量间接法是在企业当期取得的净利润的基础上，通过有关项目的调整，从而确定出经营活动的现金流量。采用间接法报告现金流量，可以揭示净收益与净现金流量的差别，有利于分析收益的质量和企业的营运资金管理状况。