保险金额低于保险价值是怎么回事

保险金额是保险合同项下的保险公司承担赔偿金额的最高限额，保险价值是保险合同中确定保险金额基础的保险标的的价值。

根据保险条例有关规定，保险金额不得超过保险价值，超过保险价值的，超过部分无效，保险人应当退还相应的保险费。保险金额低于保险价值的，除合同另有约定外，保险人按照保险金额与保险价值的比例承担赔偿保险金的责任。

举个例子，投保时保险金额为10万元，而实际投保的价值为20万元，当发生意外出险全损时，保险人承担10万元的赔偿。如果出险而没有全损，损失额度按50%比例，那么损失金额为5万，保险人只承担5万元的赔偿，无论是哪种方式，都是保险金额低于保险价值。

如果存在保险金额高于保险价值，存在恶意超额保险情况的，则有可能经判定为保险合同无效而终止。