证券资产组合的系统风险系数都是什么

证券资产组合的系统风险系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在投资组合中所占的比重。

β系数反映了相对于市场组合的平均风险而言单项资产系统风险的大小。

市场组合相对于它自己的贝塔系数是1

①β=1，说明该资产的系统风险程度与市场组合的风险一致

②β>1，说明该资产的系统风险程度大于整个市场组合的风险

③β<1，说明该资产的系统风险程度小于整个市场组合的风险

④β=0，说明该资产的系统风险程度等于0

系统风险及其衡量

系统风险是影响所有资产的，不能通过资产组合而消除的风险。这部分风险是由哪些影响整个市场的风险因素所引起的，这些因素包括宏观经济形势的变动，国家经济政策的变化，税制改革，企业会计准则改革，世界能源状况，政治因素等等。

尽管绝大部分企业和资产都不可避免地受到系统风险的影响，但并不意味着系统风险对所有资产或所有企业有相同的影响，有些资产受系统风险的影响大一些，而有些资产受系统风险的影响较小，单项资产或证券资产组合受系统风险影响的程度，可通过系统风险系数（β的系数）来衡量。

①单项资产的系统风险系数（β系数）

单项资产的β的系数是指可以反映单项资产收益率与市场平均收益率之间变动关系的一个量化指标，它表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度，换句话说就是相对于市场组合的平均风险而言，单项资产所含的系统风险的大小。